Какво трябва да знаете за финансови деривати

● 02. 04. 2014

Загрижени за различните финансови продукти, в които е възможно да се инвестират пари? След това може да са се натъкнали на срочни деривативни финансови инструменти. Какъв е този продукт и кой е подходящ?

Финансови деривати

Деривативни финансови инструменти са инвестиционни инструменти, чиято стойност е извлечена от стойността на базовия актив. Те включват различни стоки, чуждестранна валута, акции или облигации.

Въз основа на формата на фючърси търговия основаването на разминаването във времето между сключването на търговията и нейното прилагане.

На практика тя работи (много опростен) договаряне на цената, на която се продава актив. Но инвеститорите разчитат на факта, че той се продава за по-висока цена. Когато го изпълва, печалбата на инвеститора.

Финансови деривати са много разнообразни. Като цяло, един финансов дериватив, който позволява на инвеститорите да се определи цената, на която даден актив може да бъде купен или продаден на бъдеща дата.

Има два вида сделки за деривати - условни и безусловни. Условно се ангажират с изпълнението на сделката производно, само една страна. Вторият договор може или не може да използва. Безусловна задължават да съхранява както на подписалите го страни.

Основни видове финансови деривати

Пакетни, поне накратко основните видове финансови деривати.

Нападатели

Forward е най-простият деривата. Тя е договорно споразумение между две страни, които се ангажира да закупи или продаде даден актив в определен момент в бъдеще на цена, която е фиксирана сега. Договори са извън БФБ на извънборсовия пазар (извънборсов). Това е вид споразумение на пазара на ценни книжа.

Различни видове на изложените от страна на базовите активи:

• Equity: Това е договорно споразумение за размяна на фиксирана сума пари за определен запас на определена дата в бъдещето. Цената, на която страните се споразумеят се нарича "напред цена".

• Commodity: Това е заместител суми пари за стоковите инструменти. Отново се свързва с определена дата в бъдещето.

• Лихвен процент: Това е напред към размяна на фиксирана сума в един вид валута за сума в друга валута. Тази сума е все още неизвестен. Вместо суми пари могат да отидат в обмена на дългови ценни книжа, лихви, заем или депозит.

• валутен: Това е напред към размяна на фиксирана сума парични средства в една валута на фиксирана сума парични средства в други валути в бъдеще. Налице е договорен валутен курс. Печалбата или загубата се влияе от промените в обменните курсове.

• Заем: Той има сходни характеристики като лихва напред. Разликата е, че в този процес зависими променливи плащания по лихвения риск на обект.

Futures

Futures има същата същност като нападател. Възниква по силата на договора, на която двете страни се издигат до права и задължения. Въпреки това, той се различава от това, като отидете на борсата деривати, това, което го прави изключително течност прави и няма кредитен риск. Има, защото печалба няма да се изплащат на дружеството, но самата борса. Exchange е обезопасен срещу фалит чрез определяне на минимален размер на баланс в марж (сметка). Всеки, който иска да си купи фючърси, тя трябва да закупи и поддържа.

I ф фючърси могат да бъдат търгувани стоки, валути, акции или облигации.

Борси за деривати, всеки назначен партньор. Там никога не е нечетен брой търговци.

Опции

Опциите са финансови деривативи, които са различни от други производни от страните, че те влизат в договор, вие не сте прав. Всеки, който купува опция, може да реши дали да го прилага или не се прилага. За това обезщетение опция купувача плаща премия на продавача.

Опции се търгуват на борсата, но също така и извън него, и тук от финансовия ливъридж. Опциите са гъвкави, като ви позволява да се превърне печалба на всеки етап от пазара.

Опции варират в зависимост от това кой е носител на правото за покупка или продажба. Различаваме покупка опция (разговор) или продажба (пут).

Суаповете

Суаповете са финансови деривативи. При сключването на договора е между две страни (може да има повече) на договорно задължение. Те се ангажират с обмен на парични потоци. Условията са предопределени. Ние се прави разлика между лихвения процент и валутните суапове.

Подразделение на финансови деривати

Финансови деривати все още могат да се разделят според други критерии. Те са основно:

• вида на базовите активи: разделение на кредитни деривати, стокови, капиталови, валутен и лихвен процент.

• вида на търговския: класифицирани според това дали те се търгуват на борса или извън нея.

• С помощта на тема: Детайли деривати за хеджиране, спекулации и арбитраж. Въз основа на осигуряване на текущата да се фиксира на определена цена. Оценяването се постига чрез ливъридж (виж обяснение. По-долу). В контекста на спекулация е да се отвори позиция по срочни депозити с мотивацията да се възползват от развитието на цените. Arbitrage включва използването на ценовите разлики между определени територии, като например в една страна е актив по-евтино, отколкото други.

Финансов ливъридж

Leverage по финанси означава, че инвеститорът използва само една малка част от капитала си и да го направи по-голям обем на чужди капитали. С финансовия ливъридж може да бъде на пазарите на деривати, за да печелят големи пари, но те могат да бъдат големи в случай на повреда и загуба.

Фразата "финансов ливъридж " се основава на принципа на ливъридж, използвано в областта на механиката, които също умножава ефекта на сила.

За производни, въпросът е, че цената, платена депозит. Това ще осигури правата на собственост. Останалата част се заплаща от заем. За неговото одобрение се изисква достатъчен собствен имот.

Leverage, обаче, не използва производни само, но в разнопосочна търговия, където се прави бизнес с използването на заемно финансиране.